リスクヘッジ、運用効率最大化のための戦略提供

ドイツ証券では、日本をはじめとした主要国の債券および金利派生商品の取引を行っており、東京市場の主要な参加者として、健全な市場形成に重要な役割を果たしています。内外金融機関、事業法人、ヘッジファンドなど幅広い投資家の資金運用のパートナーとして、各種金融商品の提供、ヘッジ戦略の提案を行っています。

債券・金利トレーディング部では、主要国の債券取引を幅広くおこなっています。日本国債については、プライマリーディーラーとして全銘柄に対し常時値付けをしており、なかでも物価連動国債市場では中心的存在となっています。政府保証債、地方債、電力債券などの一般債についてもマーケット・メイクをおこない、市場での円滑な取引を通じた健全な市場の形成に努めています。また、金利デリバティブの分野では、金利スワップ、オプション、フォワード・レート・アグリーメント（FRA）、エキゾチック金利派生商品などに高い流動性を提供するとともに、お客さまに最適なリスクヘッジ商品・ヘッジ戦略の提示やリスク管理手法の開発アドバイスをおこなっています。また、株式、為替、コモディティ、クレジット、オルタナティブ・アセットなどの他の商品を複合的に組み合わせた最先端の仕組商品の提供でも市場をリードしています。当グループ自体があらゆる金利・通貨リスクを含有するデリバティブを自己ポジションで日々管理しており、そこで培われたノウハウが、あらゆるリスクに対処する戦略提示を可能にしています。

ドイツ銀行グループは、この分野において、日本のみならず世界の様々な市場において第一級の評価をいただいています。2005年12月には金融専門誌「IFR誌」より「最優秀金利デリバティブ・ハウス」を2年連続受賞しました。また2005年6月に「リスク誌」が発表した運用担当者を対象に行ったデリバティブ調査では、円金利市場を代表するプレーヤーとして円金利スワップ、円金利オプションで第１位に選ばれたのみならず、グローバルにも金利スワップ、金利オプション、フォワード・レート・アグリーメント（FRA）、クロス・カレンシースワップ、エキゾチック金利派生商品の各分野で第1位に選ばれ、総合ランキングでも第1位に輝きました。

2005年のデリバティブ市場は、クレジット・コリレーションの価格変動やフラットなイールドカーブに試された一年となりました。世界の投資家たちは高い利回りを求める傾向を一層強め、個々のビジネスニーズに応じた独自の提案力が求められるようになりました。ドイツ銀行グループは、市場の挑戦に立ち向かい、前例のない複合的なソリューションを提供し続けました。ドイツ銀行グループはIFR誌より2005年の「最優秀デリバティブ・ハウス」を受賞。更に「最優秀クレジット・デリバティブ・ハウス」、「最優秀金利デリバティブ・ハウス」も受賞しました。
2005年12月、IFR誌より。